フィンテックの動きは金融バリューチェーンに大きく浸透しました。インターネットと携帯電話の普及により、銀行口座を持たない層にも金融サービスを提供できるようになりました。新型コロナウイルス感染症のパンデミックを通じて、フィンテックアプリの普及は急増し、これまで存在しなかった多くの機会が創出されました。その拡張性の高さから、フィンテックセクターの急速な成長と投資家の関心の高まりが促進されました。フィンテックは2021年第1四半期に、記録的な取引、資金調達、エグジット、そして大型資金調達ラウンドなど、史上最も成功した四半期の一つを迎えました。
フィンテックブームの波を有利に転じようと、GoogleやAppleといった巨大テクノロジー企業は、裏口から参入し、フィンテック・エコシステムに食い込んでいます。一連の戦略的買収により、巨大テクノロジー企業はデジタルバンキングや融資から予算管理や決済に至るまで、様々な分野に進出しています。フィンテックは単なる収益源の一つに過ぎないかもしれませんが、同時に、企業が支出パターンに関するデータを収集し、顧客基盤を理解する機会も提供しています。
AppleとGoogleがフィンテック市場に参入するために取っているステップは何ですか?
AppleとGoogleは、金融市場での存在感を競い合う二大テクノロジー企業です。決済分野にとどまらず、両社ともこの分野で主要プレーヤーとなることを公然の目標としています。両社は、長期的な競争優位性とフィンテック業界におけるより大きなシェア獲得につながる重要な買収を数多く行ってきました。
Appleのフィンテックへの進出は、2012年にApple Passbookの発売から始まりました。Passbookは、ユーザーが航空券、映画のチケット、割引券、ポイントカードなどをすべて一か所に保存できるサービスでした。2015年にはPassbookがWalletに改名されました。プライバシーを設計の中心に据えたApple Payは、クパチーノを拠点とするコンシューマーテック大手Appleが試験運用を行った後、2014年にリリースされました。Apple Payは、NFCベースの決済システムを利用して取引を可能にしています。
Bank Innovationによると、Appleは2014年にイリノイ州に拠点を置くDiscover Financial Servicesを370億ドルで買収する寸前まで行った。2019年には、Appleとゴールドマン・サックスが手数料を廃止し、プライバシーとセキュリティの新たなレイヤーを追加したクレジットカードを発売した。Apple Cardは、同社と消費者のエンゲージメントを強化する手段として2020年に導入された。Chase Sapphire Preferredのような特典は付いていないものの、特にAppleの忠実な顧客やファンにとって、いくつかの大きなメリットがある。
Appleはプライバシーとセキュリティを最優先に考え続けています。同社は、消費者が自社サービスの「製品化」されないことを約束しています。つまり、Appleは利益を得るために個人情報を収集したり販売したりすることはありません。このアプローチは、同社に市場における競争優位性をもたらす可能性があります。
Googleは2011年にGoogle Walletを発表し、Appleより1年早く金融市場に参入しました。ユーザーはこのウォレットを使って、シティカードやマスターカードで決済を行うことができます。2015年のI/O開発者会議では、近距離無線通信（NFC）技術を用いたAndroid Payを発表しました。Google Payは2018年にGoogleのデジタル決済機能を統合し、ユーザーはデスクトップ、iOS、スマートフォン、そしてデスクトップで決済できるようになりました。月間コアユーザー数は6.7万人に達し、Google Payはインドで最も広く受け入れられている非銀行系決済手段となっています。
Googleは、2020年にシティグループと提携し、Google Payアプリからアクセスできる当座預金口座サービスを導入することを発表し、財務面での野心を高めました。Research and Marketsの調査によると、Google Payの利用者は2桁の成長率で増加し、2020年までに非接触型決済の利用者数でSamsung Payに追いつくと予想されています。
未来はどうなる？AppleとGoogleはいつか銀行になれるのか？
フィンテック革命によって基本的な銀行サービスが分離され、低所得者層や地方でも利用しやすくなったとはいえ、AppleやGoogleのような企業が従来の銀行の地位を奪うことは不可能であり、ましてや統合することなど到底不可能だろう。こうした企業は豊富な資金力を持っているにもかかわらず、基本的な銀行サービスの提供には数々の規制上の困難が伴い、これらの企業にとって乗り越えられないほどの大きなハードルとなる可能性がある。
まず、デジタル企業は信用履歴を欠いています。これは、成熟した融資プラットフォームを構築するために、洗練された引受基準を設定する上で不可欠な要素です。さらに、デジタル企業が融資を行うためには、銀行からの信頼と成熟度が不可欠です。データプライバシーをめぐっては多くの懸念が払拭されていません。多くの業界関係者は、デジタル企業がフィンテックに参入する動機は、データ収集への期待にあると考えています。
しかし、独占禁止法訴訟の影と議会による監視の差し迫りにより、銀行化の計画は頓挫する可能性がある。この状況がさらに悪化すれば、Googleのような企業はより小さなグループに分割され、銀行化が困難になる可能性がある。
さらに、銀行はインターネット企業に追い抜かれるのを黙って見ているわけではありません。国際決済銀行（BIS）は、ビッグテックの台頭に懸念を表明しています。金融規制、競争政策、データプライバシー法制へのより包括的なアプローチが提唱されています。「金融におけるビッグテック：機会とリスク」と題された報告書によると、金融におけるビッグテックの影響は規制の枠を超えており、規制の範囲を拡大し、金融リスクを管理するためのメカニズムを国内外の当局と政策立案者の間で構築する必要が生じています。
将来、AppleとGoogleが銀行になることは、まさに壮大な偉業となるでしょう。銀行やテクノロジー企業は、銀行や金融サービスプロバイダーと連携し、データを統合することで、よりカスタマイズされたソリューションを生み出すことができます。
まとめ
テクノロジー企業は、戦略的買収や従来型銀行との提携を通じて、フィンテック分野に大きく進出してきたと言えるかもしれません。しかし、完全な銀行サービスを提供しようとする試みは、どうやら無駄な試みのようです。テクノロジー企業には、大きな規制の影が覆いかぶさっています。消費者データの取り扱いについて、国民も政府も大きな不信感を抱いています。また、テクノロジー企業にとって複雑になりがちな引受など、コアバンキングサービスを提供する体制も整っていません。こうした要因により、テクノロジー企業は本格的な銀行へと転換する上で、二歩遅れをとっています。
